集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)與控制（三）

　　3．目前企業(yè)集團(tuán)信貸管理制度中存在的問(wèn)題

　　(1)缺乏有效的識(shí)別集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)的方法。各行都提出要對(duì)集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信，以對(duì)集團(tuán)客戶信貸總量進(jìn)行控制。這其中關(guān)鍵問(wèn)題是如何識(shí)別關(guān)聯(lián)企業(yè)，劃定集團(tuán)客戶的范圍。對(duì)這一問(wèn)題，各行都沒(méi)有操作性強(qiáng)的具體規(guī)定。中國(guó)銀行對(duì)此有一個(gè)指引性規(guī)定，集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信范圍為“納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍的企業(yè)；總公司實(shí)際上對(duì)其有人事、財(cái)務(wù)控制權(quán)的企業(yè)；集團(tuán)內(nèi)的二級(jí)子公司和間接下屬其他經(jīng)濟(jì)組織”。其中，第2條、第3條的規(guī)定銀行往往難以準(zhǔn)確判斷和確認(rèn)，尤其是各行具體經(jīng)辦行因受各種因素制約，往往不會(huì)主動(dòng)去識(shí)別較隱蔽的關(guān)聯(lián)企業(yè)。應(yīng)總結(jié)集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)出量化、具有可操作性的識(shí)別辦法。

　　(2)缺乏有效的對(duì)集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。對(duì)集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)問(wèn)相互擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制目前雖有九字方針，但它存在兩個(gè)問(wèn)題：一是在實(shí)際操作中，由于企業(yè)的、銀行自身的某些原因和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的約束，九字方針事實(shí)上難以落實(shí)。二是從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)角度看，“押的住”也不適合銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，如果樣樣貸款都要“押的住”，銀行就成了當(dāng)鋪，融資量必然受到限制，所以“押的住”并不是解決相互擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)的根本辦法。

　　(3)缺乏有效的判斷客戶提供信息真實(shí)度的方法。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的掌握基本來(lái)自企業(yè)自己提供的信息，不利于貸前、貸后的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。此次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，不同銀行上報(bào)的同一家企業(yè)的2002年年末貸款余額數(shù)相差較大，而各分行的“他行余額”均來(lái)自企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。此外，不同銀行上報(bào)的企業(yè)凈資產(chǎn)額也有不同。這說(shuō)明，不同銀行取得的同一企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)有出入。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該建立另外的信息渠道，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)信息的判斷能力。

　　(4)缺乏分行層面的、可實(shí)際操作的對(duì)集團(tuán)客戶授信限額的管理規(guī)定。國(guó)際上對(duì)單一客戶或集團(tuán)客戶授信額度一般都有數(shù)量規(guī)定，如巴塞爾委員會(huì)規(guī)定該限額不超過(guò)銀行資本的25％；世界銀行的建議是對(duì)此類客戶的無(wú)抵押貸款不超過(guò)銀行資本的15％。我國(guó)對(duì)此的規(guī)定是“對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比率不得超過(guò)10％”，但分行尚無(wú)單一客戶授信資本金限額管理，原因是分行非法人銀行，無(wú)獨(dú)立資本金。對(duì)于上海這樣金融業(yè)務(wù)量大，企業(yè)集團(tuán)發(fā)展集中的地區(qū)，缺乏對(duì)應(yīng)的量化管理指標(biāo)不利于風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　(5)主辦行、協(xié)辦行制度不利于分行對(duì)該集團(tuán)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制。集團(tuán)客戶慣于多頭分散貸款，而對(duì)其的信貸風(fēng)險(xiǎn)卻要實(shí)行總量控制，在一個(gè)分行內(nèi)部主辦行、協(xié)辦行制度在具體實(shí)施時(shí)必然會(huì)發(fā)生信息摩擦。例如，主辦行、協(xié)辦行是否能夠并愿意進(jìn)行及時(shí)、必要和全面的信息交流，出于部門利益的考慮，這種理想化的信息交流狀態(tài)往往是難以達(dá)到的，由此造成的信息摩擦降低了分行對(duì)集團(tuán)客戶的整體風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的效率。同理，不同銀行間的信息交流和對(duì)企業(yè)集團(tuán)的整體風(fēng)險(xiǎn)防范和控制會(huì)更加困難。

　　改進(jìn)企業(yè)集團(tuán)信貸管理的若干建議

　　1．制定對(duì)集團(tuán)統(tǒng)一授信管理的具體的、量化的和可操作性的辦法。首先，對(duì)統(tǒng)一授信的集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)的范圍制定可操作性的辦法，這是對(duì)集團(tuán)客戶授信科學(xué)管理的基礎(chǔ)。對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的識(shí)別，應(yīng)該定量與定性相結(jié)合，而且識(shí)別辦法應(yīng)該持續(xù)性與改進(jìn)性相結(jié)合。具體說(shuō)來(lái)，關(guān)聯(lián)企業(yè)的量化定義可暫定為“集團(tuán)母公司、母公司控股51％以上的子公司；母公司或子公司單獨(dú)或共同持股20％以上的公司，或持股不足20％但處于最大股東地位的公司”。定性的定義，根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的《有效監(jiān)管核心原則》，對(duì)那些從持股比例上難以判斷，但擁有共同的所有者、共同的控制者、共同的管理層的企業(yè)也應(yīng)列入集團(tuán)授信的范圍。其次，參照國(guó)際做法，結(jié)合本行實(shí)際，確定一個(gè)合理的動(dòng)態(tài)集團(tuán)授信限額。

　　2．商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)信息的調(diào)查分析。從這次調(diào)查中可以看出，部分集團(tuán)企業(yè)結(jié)構(gòu)關(guān)系復(fù)雜，外部人很難完全掌握其關(guān)聯(lián)關(guān)系，加之其分散融資，使得金融機(jī)構(gòu)難以做到對(duì)整個(gè)集團(tuán)貸款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)先控制，這也是造成集團(tuán)企業(yè)貸款管理難的重要原因之一。如果銀行只能從集團(tuán)客戶處取得信息，必然使銀行處于嚴(yán)重的信息不對(duì)稱地位，不利于風(fēng)險(xiǎn)防范和控制。因此，建議商業(yè)銀行充分利用人民銀行已有的信貸登記系統(tǒng)和其他信息來(lái)源，積極創(chuàng)造自己了解信息的渠道，從而避免由于信息不對(duì)稱造成的對(duì)集團(tuán)客戶的過(guò)度授信。

　　3．建議商業(yè)銀行各分行將集團(tuán)客戶的所有信貸業(yè)務(wù)集中于一家主辦行，以避免信息分散造成的效率損失。主辦行可以是普通的行部，也可以是分行的公司金融部，可以考慮建立集團(tuán)客戶小組，全面負(fù)責(zé)對(duì)集團(tuán)有關(guān)信息的收集、分析和跟蹤監(jiān)管工作。此外，為了加強(qiáng)對(duì)大型集團(tuán)客戶的信貸管理，各分行應(yīng)每年確定重點(diǎn)大型集團(tuán)企業(yè)客戶名單，并將對(duì)此類客戶的貸款審批權(quán)上收至分行的業(yè)務(wù)管理部門。

　　4．必須重視對(duì)集團(tuán)貸款的監(jiān)控，對(duì)某些集團(tuán)貸款應(yīng)適當(dāng)控制。集團(tuán)貸款存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，商業(yè)銀行必須重視對(duì)集團(tuán)融資行為的監(jiān)控，必須嚴(yán)格執(zhí)行已有的監(jiān)管規(guī)定。例如，調(diào)研中發(fā)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)的不少并購(gòu)資金、項(xiàng)目資金都是以流動(dòng)資金貸款的方式貸出的。這固然有企業(yè)有意隱瞞的因素，但商業(yè)銀行也未必全不知情。必須杜絕名為流動(dòng)資金貸款，實(shí)為并購(gòu)貸款、項(xiàng)目貸款的不合規(guī)信貸行為。為此，對(duì)集團(tuán)貸款應(yīng)適當(dāng)控制，如對(duì)集團(tuán)合并報(bào)表顯示資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)75％的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)嚴(yán)格控制對(duì)其授信；對(duì)集團(tuán)用于兼并收購(gòu)的融資應(yīng)加強(qiáng)貸前調(diào)查，慎重放貸；對(duì)大型項(xiàng)目貸款、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款必須從嚴(yán)控制。

　　5．建議銀行監(jiān)管部門提供一個(gè)商業(yè)銀行之間及銀行監(jiān)管部門與商業(yè)銀行之間的信息交流平臺(tái)。這個(gè)信息交流平臺(tái)是指在銀行監(jiān)管部門主導(dǎo)下，以某種非正式方式加強(qiáng)監(jiān)管部門與商業(yè)銀行之間，以及商業(yè)銀行之間的溝通與交流。交流可以是定期或不定期的。對(duì)與多家銀行發(fā)生信貸關(guān)系的集團(tuán)客戶的信息掌握，更需要通過(guò)這種非正式方式交流。商業(yè)銀行對(duì)于如何滿足集團(tuán)客戶的某些特殊貸款需求的政策上的困惑也可以通過(guò)這種非正式的接觸與監(jiān)管部門交流。這種非正式交流方式往往能達(dá)到較好的監(jiān)管效果，這已被歐洲國(guó)家的監(jiān)管者們長(zhǎng)期應(yīng)用。

　　6．銀行監(jiān)管部門應(yīng)重視銀行對(duì)企業(yè)集團(tuán)客戶貸款的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)客戶貸款需求量大，且往往在多家銀行貸款。就單個(gè)銀行而言，在一定時(shí)期內(nèi)貸款是安全的，但就銀行體系整體而言，集團(tuán)客戶的投融資特點(diǎn)決定了這部分貸款有較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。銀行監(jiān)管部門的法定地位使其在把握企業(yè)集團(tuán)信貸總體狀況時(shí)比單個(gè)商業(yè)銀行有明顯優(yōu)勢(shì)，應(yīng)充分利用這一優(yōu)勢(shì)，采取必要措施幫助商業(yè)銀行防范集團(tuán)客戶貸款的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。